На данном сайте представлены информационно-аналитические материалы о сложных инвестиционных (структурных) продуктах с целью повышения финансовой грамотности инвесторов. Оставаясь на данном сайте, вы подтверждаете, что:
- осознаёте, что доходность и/или безубыточность структурных продуктов являются условными и зависят от динамики их базисных активов, а также от реализации тех или иных рисков, связанных как с общими рисками операций на рынке ценных бумаг, так и со специфическими рисками, характерными для операций с соответствующими финансовыми инструментами;
- понимаете, что ряд структурных продуктов (например, структурные ноты) предназначен исключительно для квалифицированных инвесторов, и для получения информации о них вы должны быть признаны ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» квалифицированным инвестором.

Регламент признания физических и юридических лиц квалифицированным инвестором.
Предупреждение для инвесторов и раскрытие информации.
ОБНОВЛЕНИЕ: Пятый выпуск структурных нот «Отраслевые лидеры» принес клиентам ИК «ВЕЛЕС Капитал» 15% годовых в рублях
Close
ЧЕМ МЫ МОЖЕМ ВАМ ПОМОЧЬ?
1
Если вас беспокоит:
- низкая доходность депозитов
- высокие риски вложения в акции
- сложность структурных продуктов
2
...здесь вы узнаете:
- как структурные продукты повышают доходность
- как структурные продукты снижают риски
- ответы на ключевые вопросы о структурных продуктах
3
...конкретную полезную информацию:
- 4 чек-листа
- 4 реальные истории из практики
- «живые» примеры идей и продуктов
4
...от профильных экспертов:
- с многолетней рыночной практикой
- с опытом прохождения финансовых кризисов
- из команды одной из крупнейших независимых инвестиционных компаний России
Нет времени проверять обновления наших материалов на сайте? Подпишитесь на ежемесячную рассылку по e-mail
Close
НАШИ СЕРВИСЫ
ПОЛЬЗА СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТОВ
История о диверсификации
Наблюдая за ростом фондовых рынков в 2018 году, Петр Ш. никак не мог определиться, во что вложить деньги, «прозябавшие» на депозите. Одни акции казались «перекупленными», другие – «ненадежными». Все это было на уровне ощущений, потому что Петру некогда вникать в особенности тех или иных компаний – все внимание он уделяет своему основному бизнесу.

В муках выбора Петр (после получения статуса квалифицированного инвестора) разделил сумму, снятую с депозита, на три части и осенью 2018 года приобрел одновременно три инвестиционных продукта: доверительное управление на рынке акций, индексный биржевой фонд (ETF) и (по совету друга – нашего клиента) структурную ноту.

В декабре 2018 года глобальные финансовые рынки «залихорадило» на фоне ужесточения монетарной политики ФРС США: рынок акций испытал существенное падение, что негативно отразилось и на состоянии портфеля ДУ, и на стоимости акций биржевого фонда.

Петру предстояло ожидать масштабного восстановления котировок, чтобы выйти по этим позициям хотя бы «в ноль». Единственным источником денежного потока в этот период стала структурная нота с базовыми активами в виде ведущих фондовых индексов США, Евросоюза, Швейцарии и Японии и купоном 9% годовых (USD), выплачиваемым ежеквартально даже при снижении котировок индексов вплоть до -15%.

Будучи выпущенной на 3 года, эта нота досрочно погасилась в январе 2020 года, принеся доход в размере более 11% от номинала. Петр был удовлетворен таким результатом, хотя позиции в ДУ и ETF отлично себя показывали на фоне бурного роста акций в 2019 году… пока жесткая коррекция рынков в феврале-марте 2020 года снова не изменила расклад. Теперь мы знаем, что при любых раскладах Петр намерен держать не менее трети портфеля в наших нотах.

Хотите узнать подробнее, почему структурные ноты могут быть эффективнее акций в периоды волатильности?
История о доверительном управлении
Андрей Х. – привилегированный клиент крупного банка и всегда предпочитал хранить деньги на депозите. Но неумолимое снижение ставок по вкладам заставило искать альтернативы. Персональный менеджер банка настойчиво предлагал доверительное управление в дочерней управляющей компании этого же банка.

Уверенность и «дорогой» внешний вид управляющих действительно внушали доверие, и договор ДУ был подписан быстро, без утомительного разбора деталей. Андрей перевел деньги и «забыл» о них на год. Ему ежемесячно присылали отчеты управляющих, но тратить время, чтобы в них разобраться, не хотелось. Менеджер банка уверял, что оценка портфеля стабильно опережает фондовые индикаторы («бенчмарки») – видимо, это означало, что все хорошо.

Спустя год Андрей решил завершить ДУ, чтобы использовать прибыль и часть вложенной суммы для плановых расходов, и был неприятно удивлен «чистым» финансовым результатом в размере +2,7%. Оценка портфеля показывала прибыль более 5%, но существенная ее часть ушла на уплату комиссий управляющей компании. Этот результат управляющие преподносили как объективный успех, потому что за тот же период фондовые индексы («бенчмарки») показали снижение -5% и ДУ очевидно было заметно более успешным, чем динамика рынка.

Андрей не чувствовал, однако, удовлетворения от этого факта, так как в своем бизнесе привык мерить результат «живыми» деньгами. Его партнер из числа наших клиентов порекомендовал ему попробовать хотя бы на часть оставшейся после расходов суммы попробовать структурные ноты – как более предсказуемую альтернативу доверительному управлению. После присвоения Андрею статуса квалифицированного инвестора мы задали ему ряд вопросов, чтобы понять, подходят ли ему наши структурные продукты.

Что это были за вопросы? Проверьте с их помощью и себя: может быть, вам тоже пора подумать о структурных нотах?
История об успешной спекуляции
Ангелина Ф. – наш давний клиент, обладает статусом квалифицированного инвестора и вполне успешно получает купонные доходы от портфеля структурных нот. Однажды, по совету подруги, она решилась добавить «перчинки» своим инвестициям и поучаствовать в первичном размещении акций (IPO) широко известной инновационной компании.

Поначалу риск выглядел оправданным: уже через несколько дней после покупки доходность составила «космические» 1500% годовых, или 13% в абсолютном выражении. Ангелина, завороженная таким бешеным успехом, была твердо намерена его «наращивать». Нам даже пришлось взять на себя ответственность и отговорить ее полностью распродать свой портфель других активов.

Через неделю акции биржевого дебютанта опять «выстрелили» на фоне отчетности, которая показала, что компания понесла фактический убыток в меньшем размере, чем ожидали аналитики. Наш инвестор ликовал: это был его личный триумф! Цена акций в течение месяца прибавила еще 10%, и едким шуткам Ангелины в наш адрес не было конца! Она решила «переквалифицировать» это вложение из рискованной краткосрочной спекуляции в долгосрочную перспективную инвестицию, отказавшись от идеи фиксировать прибыль.

Однако через 3 месяца «ранние» инвесторы стали распродавать акции, полученные в ходе IPO. Котировки «легли» в затяжной нисходящий тренд и через полгода показывали уже -35%. В результате зимнего ралли 2020 года Ангелина все-таки продала акции с небольшой прибылью и вернулась к нам с вырученной суммой, чтобы пополнить свой портфель структурных нот, который все это время генерировал купонный доход.

Памятуя об этой истории с «успешной спекуляцией», ставшей затем не слишком удачной инвестицией, мы решили перестраховаться и заново пройти с Ангелиной процесс определения индивидуальной «структурной» стратегии.

Подобрать для себя (хотя в самом общем виде) подобную стратегию можете и вы – прямо на этом сайте.
История о системном подходе
Немного про статистику и теорию вероятности. «Живая» история нашего клиента Сергея С. – топ-менеджера банка, который из всех инвестиций предпочитал депозиты и качественную недвижимость. Но для повышения доходности портфеля решил получить статус квалифицированного инвестора и попробовать вкладываться минимальными лотами в предлагаемые нами структурные ноты с различным (но в целом консервативным) уровнем риска/доходности.

Сергей не выказывал явных предпочтений, не пытался угадать «момент входа» и ставить всю сумму на одну сделку. Из своих сбережений он выделил на ноты около 500 тыс. долларов и начал методично вносить понемногу практически в каждую ноту, которую мы считали уместным ему предложить.

Это были самые разнообразные идеи. Одна нота на корзину акций принесла за полгода 20% годовых (USD), другая («защитные» акции) лишь 5% (USD) за год, третья (на корзину трех фондовых индексов развитых стран) добавила в его копилку еще 7,5% годовых (USD) за полтора года. За три года Сергей поучаствовал в 12 сделках со структурными нотами с интервалом 3-4 месяца. В итоге за период с 2017 по 2020 годы он получил лучший средний результат среди всех наших клиентов из «консервативного пула» инвесторов!

Только цифры: средний номинальный купон по этим нотам (преимущественно долларовым) составил 8% годовых; средний фактический срок до погашения нот составил 366 дней; средняя эффективная доходность нот (с учетом сделок на вторичном рынке) составила 7% годовых в USD.

Мы полагаем, что Сергей добился этого благодаря системному подходу: методичной и прагматичной диверсификации своих вложений в структурные ноты как по времени сделок, так и по базовым активам в нотах.

Удивителен ли такой результат? Судите сами: взгляните на живые примеры уже погашенных нот из нашей практики.
ЧЕК-ЛИСТЫ* ИНВЕСТОРА
В СТРУКТУРНЫЕ ПРОДУКТЫ
Выберите нужные пункты и получите быстрые ответы на ключевые вопросы о структурных продуктах
Стоит ли вам попробовать структурные продукты?
Чек-лист


Вы хотите на выделенную часть своих инвестиций получать стабильный и регулярный денежный поток?
Вам недостаточно процентного дохода от вкладов и облигаций?
Вы хотите участвовать в приросте стоимости акций, одновременно имея защиту от ее снижения?
Вы хотите избежать самостоятельного выбора и мониторинга портфеля акций?
Вам нужны гибкие и индивидуальные инструменты хеджирования портфеля либо повышения его доходности?
Сравните акции и структурные продукты в период волатильности и сделайте свой выбор
Чек-лист
Денежный поток
Внимание к портфелю
Качество активов в портфеле
«Вход» в отдельные подешевевшие акции
Вторичный рынок
Сохранение «убыточной» позиции до достижения точки безубыточности
Завершение кризиса и своевременное участие в росте рынка
Что важно при покупке структурного продукта?
Чек-лист
Рейтинг эмитента
Базовые активы и их историческая динамика
Уровень барьеров и вероятность их затронуть (бэктест)
Волатильность базовых активов
Валюта инвестирования
Размер комиссии брокера или управляющего
Стоит ли посоветовать структурные продукты моему знакомому?
Чек-лист
Зависит от вашего понимания структурных продуктов
Зависит от квалификации вашего знакомого как инвестора
Зависит от накопленного инвестиционного опыта вашего знакомого
Зависит от вашего желания и вашей возможности выступить экономически заинтересованным агентом
*Представленные опросники (чек-листы) не имеют своей целью определение и составление инвестиционного профиля пользователя.

ПОДБОР СТРУКТУРНОЙ СТРАТЕГИИ

Click to order
Вы хотите запросить конкретные условия следующих стратегий:
Total: 
Ваши контакты для обратной связи:
Ваше имя*
Ваш телефон
Ваш e-mail*
* Поля, обязательные для заполнения.
Нажимая на кнопку «Отправить», вы даете согласие на передачу и обработку персональных данных и соглашаетесь c Политикой конфиденциальности.
ПРИМЕРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИДЕЙ
ПРИМЕРЫ ЗАВЕРШЕННЫХ
СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТОВ
Кликните на логотип, чтобы увидеть параметры уже погасившегося продукта с этим базовым активом
Еще примеры
БАЗА ЗНАНИЙ
О СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТАХ
Бейшен Исаев и Марк Гиндилеев - кто и как зарабатывает на структурных нотах в России?
Бейшен Исаев о сути структурного подхода к инвестициям
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ
Подпишитесь на рассылку по e-mail материалов проекта «Структурный подход к инвестициям», чтобы ничего не пропустить. Это бесплатно. Это не чаще 1-2 раз в месяц. Все самое интересное в одном письме. И никаких иных рассылок без вашего согласия.
Прошедшие рассылки
Рассылка июль 2021
ЧИТАТЬ

Рассылка июнь 2021
ЧИТАТЬ

Рассылка май 2021
ЧИТАТЬ

Рассылка апрель 2021
ЧИТАТЬ

Рассылка март 2021
ЧИТАТЬ

Рассылка февраль 2021
ЧИТАТЬ
Рекомендуем также подписаться на Telegram-канал «Структурный подход к инвестициям». Помимо немедленной публикации новых материалов с sp.veles-capital.ru, наши специалисты в канале @spinvest дают оперативные комментарии по важным для рынка структурных продуктов рыночным событиям и информационным поводам.
Заполняя форму на странице Общества с ограниченной ответственностью «ИК ВЕЛЕС Капитал» (место нахождения: 123610, РФ, г. Москва, Краснопресненская наб., д. 12, под. 7, эт. 18, электронная почта veles@veles-capital.ru) (далее – Компания) в сети Интернет по адресу www.sp.veles-capital.ru и осуществляя действия, направленные на передачу заполненной формы Компании, физическое лицо подтверждает, что: оставляет информацию о своем имени (фамилии и/или имени и/или отчестве); является законным владельцем и пользователем номера телефона и почтового ящика, информация о которых была представлена Компании; выражает свое согласие на получение от Компании посредством соответствующих средств связи информации о товарах и услугах Компании, о проведении акций, опросов, мероприятий, иной информации, направляемой заявителю в целях продвижения товаров и услуг Компании на рынке; ознакомлено и дает свое согласие с тем, что Компания будет в соответствии с ФЗ «О персональных данных» осуществлять обработку персональных данных, содержащихся в форме обратной связи. Согласие предоставляется на сбор, систематизацию, накопление, уточнение (обновление, изменение), использование, распространение (в том числе передача третьим лицам, привлекаемым Компанией в соответствии с заявленными целями обработки персональных данных, включая сервисы, в том числе иностранные, по организации рассылки электронных писем, в частности, Компании GetResponse Sp. z o.o. (общество с ограниченной ответственностью, Польша) действующей в соответствии с законодательством Республики Польша, зарегистрированной по адресу ул. Арконьска 6, A3 80-387 Гданьск, Польша), обезличивание, блокирование, уничтожение персональных данных, как с использованием средств автоматизации, так и без использования таких средств, трансграничную передачу персональных данных. Целью обработки персональных данных является продвижение товаров и услуг Компании на рынке путем осуществления прямых контактов с заявителем как потенциальным потребителем с помощью средств связи, информация о которых предоставлена Компании. Срок обработки персональных данных: в течение 5 (пяти) лет с даты представления данных Компании или до ликвидации Компании как юридического лица (если данный факт наступит раньше). Заявитель вправе в любое время отозвать согласие на обработку персональных данных, содержащихся в форме обратной связи, путем направления Компании соответствующего заявления. Такое заявление может быть направлено в письменной форме, а также посредством электронной почты с использованием адреса электронной почты заявителя, указанного в форме обратной связи.
НАША ЭКСПЕРТИЗА
В ВАШЕМ РАСПОРЯЖЕНИИ
«Объем рынка сложных финансовых продуктов вырос быстрее, чем его зрелость. При продаже инвесторам таких продуктов совершались ошибки – их нужно и еще возможно исправить, чтобы «продвинутые» финансовые инструменты были окончательно признаны эффективной частью инвестиционных портфелей. Это общая ответственность всех профучастников рынка».
«Можно понять инвесторов, которым трудно и некогда разбираться в современных финансовых инструментах. Можно понять «сейлзов», которые должны выполнять планы продаж. Но лучше, чтобы все правильно понимали то, что они соответственно покупают и продают. Тогда будет меньше обманутых ожиданий и недобросовестных сделок».
«Расстраивает, что чье-то нежелание разобраться формирует негативное отношение к целому классу современных инвестиционных продуктов – структурным облигациям, деривативам и т. п. Это как с высокими технологиями – они не просто полезны, они неизбежны. От них нельзя уклоняться, их надо осваивать!»

ВЕЛЕС КАПИТАЛ

Одна из старейших инвестиционных компаний России, с 1995 года оказывающая услуги крупным частным и корпоративным инвесторам на рынке ценных бумаг, в области прямых инвестиций и инвестиций в недвижимость.
Топ-10 ведущих операторов Московской биржи по объему клиентских операций по итогам 2019 года.
Компании присвоен международный кредитный рейтинг S&P на уровне «BB-/B» со стабильным прогнозом, а также рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне «RuA+» со стабильным прогнозом.
Больше - на www.veles-capital.ru
НАШИ ВОЗМОЖНОСТИ =
ВАШИ ПРЕИМУЩЕСТВА
Работа только с глобальными банками-эмитентами с международным кредитным рейтингом инвестиционного уровня, которые выпускают структурные ноты для квалифицированных инвесторов по заказанным нами параметрам
Всегда актуальные инвестиционные идеи для новых сделок и доступ квалифицированных инвесторов ко вторичному рынку структурных нот
Индивидуальная информационная и аналитическая поддержка по всем структурным продуктам вплоть до погашения или продажи
Быстрое структурирование и ценообразование на основе выбора лучших условий по каждой сделке от нескольких провайдеров
Полноценная и проверенная многолетней практикой инфраструктура для сделок со структурными продуктами
КОНТАКТЫ
+74952581988
sp@veles-capital.ru
Москва,
Центр международной торговли,
Краснопресненская наб., 12, подъезд 7, этаж 14
Сколько вы инвестировали (бы) в структурные продукты*
Опишите ваш вопрос. Или ничего не пишите, а мы с вами свяжемся
*Поля, обязательные для заполнения.
Нажимая на кнопку «Отправить», вы даете согласие на передачу и обработку персональных данных и принимаете Политику конфиденциальности.
ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». 123610, Москва, Краснопресненская наб., д. 12, под. 7, эт. 18, тел. +7 (495) 258 19 88.
Официальный сайт ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» www.veles-capital.ru
Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.
Информация, предоставленная на данном сайте, является информационно-аналитическим материалом, содержащим мнение о текущей и (или) о прогнозе будущей стоимости ценных бумаг и (или) финансовых инструментов, составленном на конкретный момент времени и состояния рынка, не является руководством к действию и не несет в себе стремление побудить вас к той или иной сделке или операции со структурным продуктом и (или) ценными бумагами и (или) финансовыми инструментами, упоминаемыми на данном сайте. Структурные ноты или структурные облигации, упоминаемые на данном сайте, а также любые внебиржевые ценные бумаги иностранных эмитентов относятся к ценным бумагам, предназначенным исключительно для квалифицированных инвесторов. Приводимые фактические либо расчетные показатели доходности не определяют будущую доходность вложений и эффективности каких-либо сделок и (или) операций; результаты чьей-либо инвестиционной деятельности в прошлом не определяют доходы инвестора в будущем.
Опросы (чек-листы), используемые на странице, осуществляются не в целях составления инвестиционного профиля пользователя.
Информация, предоставленная на данном сайте, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и упоминаемые финансовые инструменты либо операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые на данном сайте, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Не является ни офертой, ни предложением делать оферты. Мы оставляем за собой право оставить запрос без ответа, если с отправителем не удалось связаться по предоставленным контактным данным. Ответы на запросы, направляемые через настоящую страницу в сети Интернет, предоставляются безвозмездно. Мы приложим все старания, чтобы наилучшим образом удовлетворить любое обращение, но не можем гарантировать ответ на каждый запрос. Предоставление отправителем своих контактных данных через настоящую страницу в сети Интернет означает разрешение отправителя на использование этих данных для прямого обращения к нему представителей ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» для выяснения деталей запроса, верификации достоверности направленной информации и иных действий с целью наиболее качественного ответа на запрос.

Раскрытие информации.
© 2020 ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал»
Работая с этим сайтом, Вы даете свое согласие на использование файлов cookie. Это необходимо для нормального функционирования сайта и анализа трафика.
OK