БАЗА ЗНАНИЙ О СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТАХ

Структурная нота на фондовые индексы США и Европы досрочно погасилась спустя 1 год, принеся клиентам ИК «ВЕЛЕС Капитал» 4% годовых (EUR)

Структурная нота в евро на корзину трех индексов развитых фондовых рынков (США, Франции и Швейцарии) досрочно погасилась спустя год после выпуска, принеся клиентам инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» доходность 4% годовых (EUR). Автоматическое досрочное погашение произошло во вторую полугодовую дату наблюдения – 7 декабря 2020 года. Сумма погашения и очередной купон по структурной ноте поступят от эмитента на счета инвесторов в течение недели. Финансовый инструмент был выпущен крупным европейским банком по заказу «ВЕЛЕС Капитала».

Эта структурная нота была разработана по запросу клиентов, которые существенную часть своей валютной корзины держали в единой европейской валюте и нуждались в эффективной альтернативе банковскому депозиту. С учетом консервативного профиля инвесторов департамент инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитала» в декабре 2019 года предложил «индексную» структурную ноту на ликвидные базовые активы – американский Nasdaq-100, французский CAC 40 и швейцарский SMI.

«Структурные ноты могут обладать и весьма консервативными параметрами, – отметил директор по инвестиционным продуктам «ВЕЛЕС Капитала» Бейшен Исаев. – Базовые активы в виде «широких» фондовых индексов развитых стран означают отсутствие страновых и иных специфических рисков развивающихся рынков, а также корпоративных рисков акций отдельных компаний. Также мы предусмотрели в ноте так называемый усиленный защитный барьер (опция geared put), чтобы минимизировать беспокойство относительно защиты номинала при вполне привлекательной для евро купонной ставке».

Как и почти все купонные структурные ноты, выпускаемые для клиентов «ВЕЛЕС Капитала», данная индексная нота предусматривала опцию autocall – автоматическое досрочное погашение при превышении базовыми активами autocall-барьера. К досрочному отзыву ноты в одну из полугодовых дат наблюдения привел бы рост индексов на любую величину, а впоследствии даже умеренное снижение котировок. Именно снижающийся autocall-барьер позволил ноте досрочно погаситься по номиналу с выплатой очередного купона, несмотря на снижение CAC 40 спустя год после выпуска ноты.

В ожидании выплаты от эмитента ноты инвесторы рассматривают новые актуальные предложения «ВЕЛЕС Капитала» по реинвестированию средств.

«ВЕЛЕС Капитал» – одна из старейших инвестиционных компаний России. Основатели и владельцы компании – Дмитрий Бугаенко и Алексей Гнедовский – развивают инвестиционный бизнес и осуществляют руководство им с 1995 года. «ВЕЛЕС Капитал» оказывает услуги состоятельным частным и корпоративным клиентам на рынке ценных бумаг, в области прямых инвестиций и инвестиций в недвижимость, входит в десятку ведущих брокеров Московской биржи по объему клиентских операций, входит в топ-3 компаний на рынке корпоративных облигаций и ОФЗ. Компании также присвоен рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне RuA+ со стабильным прогнозом.

Задать вопрос по данному материалу

Вернуться в базу знаний о структурных продуктах
Cобытия