БАЗА ЗНАНИЙ О СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТАХ

Структурная нота «Защитная позиция» досрочно погасилась спустя 15 месяцев, обеспечив клиентам ИК «ВЕЛЕС Капитал» доходность 8% годовых (USD)

Структурная нота в долларах США «Защитная позиция» на корзину акций Procter&Gamble, Nestle и Verizon Communications досрочно погасилась спустя 1 год и 3 месяца после выпуска, принеся клиентам инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» 10% купонного дохода за этот период. Автоматическое досрочное погашение произошло в очередную дату наблюдения – 6 мая 2021 года. Сумма погашения и купон по структурной ноте поступят на счета инвесторов в ближайшие дни. Финансовый инструмент был выпущен крупным европейским банком по заказу «ВЕЛЕС Капитала».

Эта структурная нота была выпущена в начале февраля 2020 года на фоне локальных максимумов на фондовых рынках в ответ на запрос инвесторов, искавших варианты получения привлекательного денежного потока с защитой от возможной коррекции. В качестве относительно консервативного решения им была предложена структурная нота на корзину так называемых «защитных акций», к которым традиционно относятся зрелые глобальные компании потребительского сектора и сектора телекоммуникаций.

«Параметры ноты полностью заслуживали названия «Защитная позиция», – отметил директор департамента инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитала» Бейшен Исаев. – Индексные «акции стоимости» глобальных компаний «топовой» капитализации, глубокие защитный и купонный барьеры, долларовая ставка купона 8% годовых с эффектом запоминания пропущенного купона – что еще нужно, чтобы спокойно встретить и успешно переждать коррекцию? Так и вышло».

Как и почти все купонные ноты, выпускаемые для клиентов инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал», данный продукт предусматривал autocall – автоматическое досрочное погашение при превышении базовыми активами соответствующего autocall-барьера. К отзыву ноты в одну из ежеквартальных дат наблюдения привел бы рост котировок акций на любую величину, а спустя полгода после выпуска – даже умеренное снижение котировок. Превышение котировками акций autocall-барьера и привело к досрочному получению держателями ноты номинала и текущего купона в очередную дату наблюдения.

Инвесторы в настоящее время рассматривают варианты реинвестирования выручки от погашения в новые структурные ноты.

«ВЕЛЕС Капитал» – одна из старейших инвестиционных компаний России, основана в 1995 году. Компании присвоен самый высокий международный кредитный рейтинг среди независимых российских инвестиционных компаний – S&P на уровне BB-/B со стабильным прогнозом, а также рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне RuA+ со стабильным прогнозом. Компания более 10 лет развивает направление работы со структурными продуктами, накопив значительный опыт и экспертизу в этой области, которая нашла отражение в специальном интернет-проекте в помощь инвесторам sp.veles-capital.ru и телеграм-канале @spinvest.

Задать вопрос по данному материалу

Вернуться в базу знаний о структурных продуктах
Cобытия