БАЗА ЗНАНИЙ О СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТАХ

Структурная нота «Отраслевые лидеры 2» досрочно погасилась спустя 1 год, принеся клиентам ИК «ВЕЛЕС Капитал» более 9% (USD)

Очередная структурная нота, выпущенная для клиентов инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» в рамках фирменной продуктовой линейки «Отраслевые лидеры», досрочно погасилась, обеспечив в течение года после своего выпуска купонную доходность 9,4% (USD). По итогам наблюдения 26 февраля 2021 года, эмитент долларовой ноты на корзину акций Chevron, Walmart и Intel выплатит в течение недели на счета инвесторов сумму погашения в размере номинала вместе с накопленным купоном. Финансовый инструмент был выпущен крупным европейским банком по заказу «ВЕЛЕС Капитала».

Погашенная структурная нота включала в себя все основные характеристики продуктовой серии «Отраслевые лидеры»:
- корзина базовых активов из акций ведущих мировых компаний «топовой» капитализации, лидеров своего рыночного сектора и национальных фондовых индексов;
- существенный «запас прочности» бизнеса этих компаний при высоких темпах развития;
- глубокий защитный барьер, обеспечивающий высокий уровень защиты номинала.

Однако конкретно эта структурная нота обладала особенностью – опцией range accrual: накопление купона за каждый рабочий день, когда акции находились выше купонного барьера. «По желанию «якорных» инвесторов в этой ноте было предусмотрено ежедневное наблюдение за купонным барьером, а не в отдельные даты наблюдения, как это происходит у подавляющего большинства купонных нот, – отметил директор по инвестиционным продуктам «ВЕЛЕС Капитала» Бейшен Исаев. – Это позволяет снять зависимость купона от нескольких критически важных дат, в которые может сложиться неблагоприятная конъюнктура рынка. Запомненный купон за каждую дату успешного наблюдения уже точно будет выплачен. Мы всегда готовы обсуждать с инвесторами большой выбор возможных опций».

Как и почти все купонные структурные ноты, выпускаемые для клиентов «ВЕЛЕС Капитала», данная нота предусматривала опцию autocall – автоматическое досрочное погашение при превышении базовыми активами autocall-барьера. К досрочному отзыву ноты в одну из полугодовых дат наблюдения привел бы рост акций на любую величину, а впоследствии даже умеренное снижение котировок. Все базовые активы встретили февральскую дату наблюдения с превышением autocall-барьера, что и позволило ноте погаситься по номиналу с выплатой накопленного купона.

Вся сумма выплаты от эмитента ноты планируется к реинвестированию в рамках нового предложения Департамента инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитала».

«ВЕЛЕС Капитал» – одна из старейших инвестиционных компаний России, основана в 1995 году. Компании присвоен самый высокий международный кредитный рейтинг среди независимых российских инвестиционных компаний – S&P на уровне BB-/B со стабильным прогнозом, а также рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне RuA+ со стабильным прогнозом. Компания более 10 лет развивает направление работы со структурными продуктами, накопив значительный опыт и экспертизу в этой области, которая нашла отражение в специальном интернет-проекте в помощь инвесторам sp.veles-capital.ru и телеграм-канале @spinvest

Задать вопрос по данному материалу

Вернуться в базу знаний о структурных продуктах
Cобытия