БАЗА ЗНАНИЙ О СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТАХ

Структурная нота на акции Boeing досрочно погасилась спустя 6 месяцев, принеся клиентам ИК «ВЕЛЕС Капитал» 12% годовых (USD)

Структурная нота на акции The Boeing Company, одного из крупнейших в мире производителей авиационной, космической и военной техники, досрочно погасилась спустя полгода, принеся клиентам инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» долларовую доходность 12% годовых. По итогам второй ежеквартальной даты наблюдения 27 января 2021 года наступили условия для автоматического досрочного погашения ноты. Сумма погашения и купон по структурной ноте будут выплачены эмитентом (им выступил известный западный банк) на счета инвесторов в течение 10 дней. Финансовый инструмент был выпущен по заказу «ВЕЛЕС Капитал».

Эта структурная нота была размещена в июле 2020 года в целом ряду продуктов с гарантированным купоном, который выплачивается при любых сценариях, независимо от динамики базовых активов ноты. Департамент инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитал» предложил структурную ноту с базовым активом в виде акций Boeing (одного из двух крупнейших мировых авиапроизводителей и, бесспорно, одного из столпов промышленности и сектора высоких технологий США) в рамках поиска высокодоходных идей для клиентов из числа наиболее квалифицированных инвесторов. Летом прошлого года крупнейшие мировые банки – эмитенты структурных нот были готовы дать безусловный купон 12% годовых (USD) по такой ноте и гарантировать возврат номинала при условии, что «Боингу» не позволят погрузиться в более глубокий кризис и ее акциям через 1-2 года не грозит дальнейшее снижение котировок более чем на 50%.

«Тогда еще рано было с полной уверенностью утверждать, что все проблемы «Боинга» позади, – отметил директор по инвестиционным продуктам «ВЕЛЕС Капитал» Бейшен Исаев, – но новости в тот момент свидетельствовали о смягчении кризисной ситуации вокруг компании: «Боинг» успешно разместил облигации на $54 млрд, получил новый оборонный заказ от Пентагона на $23 млрд. Были завершены повторные сертификационные полеты злополучного пассажирского лайнера 737 MAX, и он находился на финальном этапе возвращения к полетам. Это был оптимальный «переломный» момент, и защитный барьер в 50% против гарантированного купона 12% годовых выглядел очень хорошим вариантом».

Как и почти все купонные структурные ноты, выпускаемые для клиентов «ВЕЛЕС Капитал», данная нота предусматривала опцию autocall – автоматическое досрочное погашение при превышении базовыми активами autocall-барьера. К досрочному отзыву ноты в одну из ежеквартальных дат наблюдения привел бы рост акций на любую величину, а впоследствии даже умеренное снижение котировок. Акции Boeing существенно выросли с лета 2020 года, подтвердив ожидания при выпуске структурной ноты, что и привело к уверенному погашению по номиналу с выплатой очередного купона.

Сумма выплаты от эмитента ноты уже планируется к реинвестированию в рамках нового предложения Департамента инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитал».

«ВЕЛЕС Капитал» – одна из старейших инвестиционных компаний России, основана в 1995 году. Компании присвоен самый высокий международный кредитный рейтинг среди независимых российских инвестиционных компаний – S&P на уровне BB-/B со стабильным прогнозом, а также рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне RuA+ со стабильным прогнозом. Компания более 10 лет развивает направление работы со структурными продуктами, накопив значительный опыт и экспертизу в этой области, которая нашла отражение в запущенном в октябре новом интернет-проекте в помощь инвесторам sp.veles-capital.ru

Задать вопрос по данному материалу

Вернуться в базу знаний о структурных продуктах
Cобытия