БАЗА ЗНАНИЙ О СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТАХ

Структурная нота на акции золотодобывающих компаний досрочно погасилась спустя 3 месяца, принеся клиентам ИК «ВЕЛЕС Капитал» 8% годовых (USD)

Структурная нота на акции двух крупнейших в мире золотодобывающих компаний – Barrick Gold и Newmont Goldcorp – досрочно погасилась спустя три месяца, принеся клиентам инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал» долларовую доходность 8% годовых. Автоматическое досрочное погашение произошло в первую же дату наблюдения – 14 октября 2020 года. Сумма погашения и купон по структурной ноте будут выплачены эмитентом (им выступил известный западный банк) на счета инвесторов на этой неделе. Финансовый инструмент был выпущен по заказу «ВЕЛЕС Капитала».

Эта структурная нота была размещена летом 2020 года в целом ряду продуктов с гарантированным купоном, который выплачивается при любых сценариях, независимо от динамики базовых активов ноты (для данной ноты такими активами были выбраны акции двух глобальных золотодобывающих компаний). К досрочному погашению ноты в одну из ежеквартальных дат наблюдения привел бы рост акций на любую величину, а впоследствии даже умеренное снижение котировок. При отсутствии досрочного отзыва нота вернула бы номинал в дату финального погашения через 2 года даже при снижении котировок акций вплоть до -45%.

Департамент инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитала» в июле нынешнего года предложил инвестиционную идею, основанную на уверенных рыночных позициях золотодобывающих компаний. Устойчивый «бычий» тренд на рынке золота был сформирован благодаря агрессивно «мягкой» политике финансовых властей по всему миру, приведшей к отрицательным или минимальным процентным ставкам, и росту предпочтения инвесторами защитных активов (в том числе золота) на фоне пандемии и спада в мировой экономике. Ставка на золото также оправдана на случай реализации риска девальвации валют и разгона инфляции из-за небывалого денежного предложения со стороны центробанков.

«Золото и акции золотодобытчиков могут быть достаточно волатильными активами, – отметил директор по инвестиционным продуктам «ВЕЛЕС Капитала» Бейшен Исаев. – Поэтому выбор многих консервативных инвесторов – структурное решение, выплачивающее достаточно высокий купон при защите номинала даже от драматического снижения котировок. У этой ноты «запас прочности» оказался избыточным: базовые активы выросли с июля, что привело к автоматическому погашению ноты. Выручка будет использована инвесторами для интересных вариантов реинвестирования в новые структурные ноты».

«ВЕЛЕС Капитал» продолжит структурирование индивидуальных инвестиционных решений для квалифицированных инвесторов, предпочитающих глубокую защиту вложенной суммы и одновременно получение стабильного денежного потока с доходностью существенно выше, чем по банковским депозитам и классическим облигациям.

Задать вопрос по данному материалу

Вернуться в базу знаний о структурных продуктах
Cобытия