БАЗА ЗНАНИЙ О СТРУКТУРНЫХ ПРОДУКТАХ

Структурная нота «Деньги из воздуха» досрочно погасилась спустя 3 месяца, обеспечив клиентам ИК «ВЕЛЕС Капитал» доходность в евро 5,95% годовых

Очередная структурная нота, выпущенная для клиентов инвестиционной компании «ВЕЛЕС Капитал», досрочно погасилась уже через один квартал после выпуска, принеся 5,95% годовых (EUR) в виде купона. По итогам наблюдения 25 мая 2021 года, эмитент ноты на корзину акций трех крупнейших в мире компаний, производящих промышленные газы (Linde, Air Liquide и Air Products and Chemicals), выплатит в течение недели на счета инвесторов сумму погашения в размере номинала вместе с очередным купоном. Финансовый инструмент был выпущен в феврале крупным глобальным банком по заказу «ВЕЛЕС Капитала».

Инвестиционная идея этой ноты получила название «Деньги из воздуха», так как ее базовыми активами выступили акции трёх мировых производителей технических и медицинских газов (кислорода, азота, водорода, гелия, аргона и т.д.), добываемых из воздуха и востребованных практически во всех отраслях экономики. Современная промышленность невозможна без использования атмосферных газов, а ожидавшееся восстановление мировой экономики после пандемии должно было лишь усилить спрос на эту группу товаров.

«Собственно, в этом и состояла идея, которая реализовалась даже быстрее, чем мы ожидали, – отметил директор департамента инвестиционных продуктов «ВЕЛЕС Капитала» Бейшен Исаев. – Этот сектор можно назвать олигополией, где три лидера контролируют 70% рынка за счет долгосрочных контрактов. Бизнес промышленных газов и так чувствовал себя относительно стабильно во время коронакризиса, а с восстановлением экономической активности внимание инвесторов переключилось на процикличные акции и отрасль промгазов в этом сценарии показала опережающую динамику. Не говоря уже о новом тренде – развитии водородной энергетики, благодаря чему эти же компании будут основными бенефициарами растущего спроса на «чистый» водород».

Несмотря на эти позитивные прогнозы, сценарий с возвращением нестабильности фондовых рынков остаётся в повестке дня, и поэтому инвестиционная идея была упакована для консервативных инвесторов в формате структурной ноты, которая обеспечила привлекательный купонный доход и одновременно защиту вложенной суммы от убытков в случае существенного снижения котировок вплоть до -40%. Как и почти все купонные структурные ноты, выпускаемые для клиентов «ВЕЛЕС Капитала», данная нота предусматривала опцию autocall – автоматическое досрочное погашение при превышении базовыми активами autocall-барьера. К досрочному отзыву ноты в одну из ежеквартальных дат наблюдения привел бы рост акций на любую величину, а впоследствии даже умеренное снижение котировок. Все базовые активы встретили майскую дату наблюдения с заметным превышением autocall-барьера, что и позволило ноте уверенно погаситься по номиналу с выплатой очередного купона.

«ВЕЛЕС Капитал» – одна из старейших инвестиционных компаний России, основана в 1995 году. Компании присвоен самый высокий международный кредитный рейтинг среди независимых российских инвестиционных компаний – S&P на уровне BB-/B со стабильным прогнозом, а также рейтинг кредитоспособности российского агентства «Эксперт РА» на уровне RuA+ со стабильным прогнозом. Компания более 10 лет развивает направление работы со структурными продуктами, накопив значительный опыт и экспертизу в этой области, которая нашла отражение в специальном интернет-проекте в помощь инвесторам sp.veles-capital.ru и телеграм-канале @spinvest.

Задать вопрос по данному материалу

Вернуться в базу знаний о структурных продуктах
Cобытия