ПРИМЕРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИДЕЙ

Инвестиционная идея – «Премия за любой рост акций Intel»: выплата купонного дохода за повышение котировок акций Intel на любую величину после недавнего резкого падения >

Предпосылки: Старейший лидер рынка микропроцессоров и компьютерных компонентов американская компания Intel представила хорошую отчетность по итогам 2К2020, однако после отчета акции упали на 17%.


Такова была реакция рынка на заявление главы компании об отсрочке запуска производства нового поколения (7 нм) процессоров. Аналитики опасаются, что Intel уступает конкурентам свой профильный рынок микрочипов. Это снижение акций Intel может оказаться временным, котировки могут восстановиться полностью или частично.

Компания дала понять, что готова трансформироваться под новые реалии: в частности, заявила о готовности отойти от производства чипов на собственных мощностях и передать производство на аутсорсинг, оставив за собой архитектурные решения.


Однако идея не в том, чтобы срочно покупать акции Intel. Ситуация на рынках в целом противоречивая, да и скорость восстановления стоимости компании зависит от дальнейшей реализации планов менеджмента. То, что котировки Intel однократно резко скорректировались вниз и пока находятся в стабильном «боковике», создают впечатление, что худшее уже позади, но сколько и когда можно будет заработать непосредственно на росте акций?


Другое дело, что эта ситуация с Intel с учетом всех положительных факторов создает «запас прочности», фундаментальную и техническую поддержку для котировок акций компании.


Такой расклад идеален для структурной ноты, которая выплатит купонный доход при любом (хоть на 1 цент) росте акций, и это может случиться уже через месяц после выпуска ноты.


Вариант реализации идеи: отзывная структурная нота с глубокой защитой капитала, выплачивающая купон при автоматическом досрочном погашении (с частым наблюдением autocall-барьера, например, ежемесячно).


Возможные индикативные параметры: срок - до 1 года; купон 9-11% годовых (USD), глубокий защитный барьер – не менее 75% (капитал полностью защищен, если актив не снизился на финальную дату более чем на 25%).


Отличительные особенности: купон выплачивается вместе с автоматическим погашением ноты по номиналу, для которого достаточно роста акций на любую величину в одну из ежемесячных дат наблюдения. Нота также вернет номинал, подстраховав инвестора от возможного (в том числе существенного – до -25%) снижения акций спустя год.


Продукт предназначен для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Не является предложением конкретных структурных нот. Описываемая идея носит информационно-аналитический характер.


Давайте обсудим

Вернуться ко всем инвестиционным идеям