ПРИМЕРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИДЕЙ

Инвестиционная идея «Ставка на рост зерновых + безусловная защита инвестиций» >>>

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ «Ставка на рост зерновых + безусловная защита инвестиций»: текущая конъюнктура рынка – в пользу роста цен на продовольственные биржевые товары, прежде всего – на зерновые. При всех аргументах «за», товарные рынки крайне волатильны, поэтому входить на них всегда лучше с полноценной защитой вложенной суммы от серьезных убытков.

СИТУАЦИЯ. Есть основания считать, что с 2020 года началось циклическое восстановление рынка зерновых. Например, рынок кукурузы находился в депрессии с 2013 года и начал активный рост в 2020 году на фоне растущего дефицита продовольствия, нарушения логистических цепочек, снижения производства из-за нехватки рабочей силы в сельском хозяйстве. Да и текущая конъюнктура рынка – в пользу роста: отмечается, что площадь посевов в США ниже ожиданий рынка, а весенняя засуха может заметно сказаться на урожайности в этом году. Ряд экспертов вообще предсказывает, что этот посевной сезон будет самым засушливым за многие годы, по меньшей мере в США.

При этом потребление основных зерновых культур неуклонно растёт. Например, один лишь Китай только за первые 2 мес. 2021 импортировал 4,8 млн тонн кукурузы (в 5 раз выше, чем за тот же период 2020). Вообще в отношении той же кукурузы Международный совет по зерну (IGC) прогнозирует снижение мировых запасов 2021/22 на -10,3 млн т по сравнению с 2020/21 (до 257,9 млн т).

КОМУ ВЫГОДНО? Биржевые цены на ряд зерновых и бобовых культур растут с прошлого года на десятки процентов. Это связано как с проблемами сельхозпроизводителей на фоне «коронакризиса», так и с беспрецедентными стимулирующими мерами финансовых властей по всему миру, которые привели к притоку ликвидности на товарные рынки. Пока непохоже, что стимулирующие меры будут свернуты в обозримом будущем. Продовольственная инфляция будет очевидным лидером при общем росте цен на фоне девальвации валют и при ожидаемой структуре расходов большинства домохозяйств (особенно в развивающихся странах).

Очевидно, есть акции целого ряда глобальных компаний, капитализация которых получает заметную поддержку из-за роста цен на продовольственные биржевые товары (ключевые из них – зерновые). Но есть финансовые инструменты, которые позволяют заработать непосредственно на товарных биржевых контрактах (без корпоративных рисков отдельных компаний), одновременно предоставляя безусловную гарантию возврата по меньшей мере 90% вложенной суммы. При инвестициях на товарном рынке мы настаиваем на их безусловной защите от убытков.

КАК ЗАРАБОТАТЬ С ЗАЩИТОЙ ОТ РИСКОВ? Глобальные банки (с кредитным рейтингом «инвестиционного уровня») выпускают структурные ноты с безусловной полной или частичной защитой номинала от убытков, которые позволяют участвовать в росте стоимости ликвидных фьючерсов на товарных биржах. Иными словами, нота позволит получить доход, как если бы инвестор приобрёл полностью или частично биржевой контракт на ту или иную зерновую культуру, но при этом будет гарантированно защищён от убытков на 100%, 95% или 90% (в зависимости от «заказанных» параметров инструмента), даже если цены самих контрактов снизятся сильнее.

Участие в росте актива можно заменить на регулярный купонный доход, выбрав купонную структурную ноту. Этот инструмент будет выплачивать купон за рост биржевого контракта на любую величину и так же гарантированно защитит от убытков на 90%-100% при любых негативных сценариях, как бы низко ни упали цены базового актива.

КОМУ ЗАДАТЬ ВОПРОСЫ: О каких конкретно активах идет речь? Каков может оказаться купонный доход? И при каких гарантиях защиты вложенной суммы? Структурные ноты по закону предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов, поэтому раскрыть конкретику можно только в рамках прямого общения с лицом, обладающим таким статусом. Будем рады ответить на вопросы!



Продукт предназначен для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Не является предложением конкретных структурных нот. Описываемая идея носит информационно-аналитический характер.

Давайте обсудим

Вернуться ко всем инвестиционным идеям