ПРИМЕРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИДЕЙ

Инвестиционная идея «Деньги из воздуха» >>>

Инвестиционная идея «Деньги из воздуха». Без чего невозможна работа современной промышленности, энергетики, медицины, пищевой индустрии и почти всех отраслей экономики? Без воздуха. Точнее без промышленных газов, добываемых из воздуха: кислорода, азота, водорода, гелия, аргона и т.д. Знаете ли вы, что этот рынок контролируют три глобальных производителя? Можно ли на этом заработать?

Предпосылки. Три мировых производителя технических и медицинских газов совместно контролируют более 70% глобального рынка этой продукции. Этот сектор можно назвать олигополией, где основные участники регулируют цены за счет долгосрочных контрактов, а у новых игроков мало шансов из-за высокой цены доступа на этот капиталоемкий рынок со сложившимися многолетними взаимоотношениями производителей и потребителей. За счет этой особенности, в частности, бизнес промышленных газов чувствовал себя относительно стабильно во время «коронакризиса».

Используя в качестве сырья атмосферный воздух, эти компании производят кислород, азот, водород, углекислый газ, аргон, гелий и другие инертные газы. Эта продукция востребована практически во всех отраслях экономики – металлургия, нефтехимия, производство удобрений и прочий химпром, медицина, пищевая индустрия, авиа- и автопром, подводные работы, электроника, сварка и т.д. Современная промышленность невозможна без использования атмосферных газов. Восстановление мировой экономики после пандемии лишь усилит спрос на эту группу товаров.

Новый тренд – развитие водородной энергетики, и компании сектора промышленных газов намерены стать основными бенефициарами растущего спроса на «чистый» водород. Новая администрация США и правительства развитых стран прилагают скоординированные усилия в направлении «зеленой» энергии, обещая субсидии и льготы соответствующим проектам. Водороду отведена одна из важнейших ролей в структуре будущей возобновляемой энергетики.

Все эти факторы должны оказать поддержку акциям лидеров сектора промышленных газов, несмотря на циклический характер их бизнеса. Хотя с восстановлением экономической активности внимание инвесторов будет переключаться на «процикличные» акции (и этот сектор в этом сценарии покажет опережающую динамику), для консервативных инвесторов более предпочтителен продукт, который обеспечит привлекательный купонный доход и одновременно защитит вложенную сумму в случае волатильности фондовых рынков.

Вариант реализации идеи: структурный продукт с регулярным купоном и с глубокой защитой номинала на корзину трех акций компаний, занимающих доминирующее положение на мировом рынке промышленных газов. Инвестору даже не нужны рост или неизменная стабильность котировок акций: купон выплачивается каждый квартал не только при любом росте или стагнации котировок, но и при существенно снижении базовых активов (например, до -30%), а при большем снижении – «запоминание» купона до следующей выплаты.

Возможные индикативные параметры продукта: срок – 1-2 года; доходность 5-6% годовых (EUR) в виде ежеквартального купона; глубокий защитный барьер – 65-70% (капитал полностью защищен, даже если акции снизились в конце срока на -30-35%). Традиционно рекомендуем снабдить продукт опцией автоматического досрочного погашения (с выплатой накопленного дохода) в один из будущих кварталов.

Продукт предназначен для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Не является предложением конкретных структурных нот. Описываемая идея носит информационно-аналитический характер.

Давайте обсудим

Вернуться ко всем инвестиционным идеям