ПРИМЕРЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИДЕЙ

Инвестиционная идея – стабилизация нефти >>>

Инвестиционная идея – стабилизация нефти: после недавнего восстановления нефтяного рынка акции энергетических компаний скорее всего покажут в среднесрочной перспективе относительно невысокую волатильность – умеренный рост (с возможными периодами умеренного снижения), либо стагнацию. И даже в этой ситуации «без потенциала» можно извлекать привлекательный доход – в виде купона по структурной ноте.

Предпосылки: Весной-осенью 2020 года глобальный нефтяной сектор дешевел против роста акций других отраслей. Однако ослабление тотального «локдауна» и вакцинация от COVID-19 развернули нефтяные котировки вверх. Страны – экспортеры нефти продемонстрировали способность удерживать рынок (свежий пример Саудовской Аравии, в одностороннем порядке снизившей добычу на 1 млн барр в сутки, тому подтверждение). Инвестиционные банки массово повысили прогнозы по энергетическому сектору, фиксируя уже сформировавшийся позитивный тренд.

Те энергетические компании, которые добились успеха в повышении устойчивости и диверсификации своего нефтедобывающего бизнеса в тяжелый период 2020 года, очевидно стали первоочередными бенефициарами восстановления цен на нефть. Но будут ли цены расти дальше? Стоит ли покупать непосредственно акции компаний нефтегазового сектора ради уже не столь очевидного потенциала роста? Необязательно. Акции лучших представителей глобальной энергетической отрасли можно использовать для получения купонного дохода через структурную ноту, получив не только стабильный денежный поток (предположительно на уровне 9-10% годовых), но и глубокую защиту вложенной суммы от возможных колебаний котировок (вплоть до падения еще на 40-50% от текущих уровней).

Базовый актив: не более 3-х акций из топа энергетического сектора США и Европы.

Вариант реализации идеи: отзывная структурная нота с глубокой защитой капитала, выплачивающая купон ежеквартально, с опцией автоматического досрочного погашения (autocall).
Возможные индикативные параметры: срок – до 3 лет; купон 9-10% годовых (USD), глубокий защитный барьер – 60% (капитал полностью защищен, даже если акции снизились на финальную дату на -40%). Понижающийся autocall-барьер позволит ноте автоматически досрочно погаситься в один из будущих кварталов не только при любом росте, но и даже при некотором снижении акций.

Продукт предназначен для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией. Не является предложением конкретных структурных нот. Описываемая идея носит информационно-аналитический характер.

Давайте обсудим

Вернуться ко всем инвестиционным идеям